涨价近半代工厂挥刀砍向英飞凌
日前，据台媒报道，车用MOSFET等功率半导体需求强劲，加上6英寸晶圆代工厂产能满载，供应链传出，汉磊将对大客户英飞凌全面调涨报价，幅度最高达50%。 报道称，英飞凌长期与汉磊合作，现阶段占汉磊营收比重高达两成，汉磊对大客户大涨价，凸显整体市场需求强劲，“不得不涨”的态势。 该消息呼应今年2月中旬业内流传英飞凌发布的一则通知函，函中提及由于市场供不应求以及上游成本增加，英飞凌无力承担溢出的成本，或酝酿涨价。 代工厂“挥刀”大客户的背后 功率半导体厂商大多采用IDM模式，即有完整的晶圆厂、芯片制造厂和封装厂，原本不需要外部代工厂支持生产制造。但近年车用、工控需求持续强劲，不少IDM大厂为抢占车用商机，不惜扩大委外代工比重。 业内预估，近两三年，全球IDM厂约有8成制造留在自家工厂，有2成释出委外代工。其主要将获利最丰厚的车用产品留在自家制造，而把一般中低压MOSFET等功率器件委外代工。 早在2019年，英飞凌就表示，未来5年仍将持续扩大委外，整体前段晶圆制造委外比重将由目前的22％提升至30％，其中，功率半导体委外比重将提升至15％。该公司表示，除了特殊制程会自行生产，标准型产品会持续提高委外代工比重。尽管当时英飞凌已在兴建1座生产功率半导体的12英寸晶圆厂。 可以说，英飞凌过去扩大委外代工的举措正为今天其受外部代工厂掣肘埋下伏笔。 加上去年下半年车用芯片严重短缺问题已延续到今年，全球车厂至今仍因缺芯而停产。而主攻车用晶片市场的德州仪器、安森美、意法半导体、英飞凌、恩智浦等IDM大厂，今年超半数产能都已移转生产车用芯片。且台积电、联电等晶圆代工厂同样调配产能优先投产车用芯片，造成非车用芯片的产能排挤效应逐渐显现，工业自动化、5G及网通设备、服务器等MOSFET供不应求。 在上述芯片产能严重不足的情况下，汉磊等晶圆代工厂产能订单源源不断，有机会挑选订单，甚至通过调涨价格以提升获利能力。 除此之外，代工厂提升报价的另一重要原因在于生产成本的增加：台积电、英特尔、三星等晶圆代工与各大IDM大厂大举扩充产能，推升代工材料硅晶圆用量大增，使得硅晶圆近日出现涨价趋势，包括环球晶、合晶、台胜科在內的三家半导体硅晶圆制造商都在酝酿涨价（涨幅约10%），进而推高晶圆代工厂的生产成本。最终晶圆代工厂不得不将高涨的成本转移给客户。 功率半导体的缺货情况 目前来看，功率半导体的供货情况整体仍然跟不上市场需求，尤其是Mosfet。 业内人士分析，随着后疫情时代来临，包括个人PC及笔记本电脑相关MOSFET已供需平衡，但服务器MOSFET仍供不应求。 再者，智能手机由4G转进5G会提高MOSFET搭载数量，至于车用电子、工业自动化、5G及WiFi 6通信设备、物联网等装置所需MOSFET还是缺货。 据美国分离式元件（Discrete）大厂达尔（Diodes）全球资深副总裁虞凯行判断，在半导体设备交期大幅拉长情况下，6英寸及8英寸晶圆产能难以扩充，但需求成长动能持续转强，预计MOSFET至少将缺货到明年。 除Mosfet外，功率半导体另一市场增长飞快的品类——电源管理IC也仍处于紧缺状态，据海纳金融集团（Susquehanna）的调研报告，电源管理IC产品2月交期拉长了将近10天。 汉磊：功率元件代工领头羊 汉磊是功率元件专业代工厂，聚焦GaN、SiC、车用MOSFET、二极体、静电保护的TVS等5类化合物半导体相关元件，在第三代半导体中更是处于第一梯队，是目前地区少数已量产氮化镓（GaN）和碳化矽（SiC）的代工厂。 SiC与GaN作为新一代半导体材料， 在 5G、电动汽车、光伏等各个领域均表现出更加优异的性能，因此受业界青睐。 近年汉磊虽然受益于国际垂直整合制造商（IDM）持续扩大外包的举措，取得了代工订单，但由于前几年功率器件市场不温不火，加上汉磊当初是用较差的价格与IDM签署长约，导致过去几年都呈现亏损状态。 所幸电动汽车热潮兴起，带动功率半导体产品需求，让汉磊产能订单源源不断，有机会调整产品组合、挑选订单，通过调涨价格及调整客户结构，以提升获利能力。 汉磊的产能方面，据数位时代统计，其目前碳化矽6英寸产能约每月1,000片，4英寸则是每月1,000～1,200片左右。氮化镓则以6英寸为主，产能每月1,000片，2022年预计达2,000片。汉磊的6英寸碳化矽产品已获得15家客户青睐，完成50项产品设计定案，并已正式进入小量量产。 写在最后 在终端市场需求强劲、功率半导体产能不足、芯片原料硅晶圆价格飞涨、IDM大厂扩大委外代工等多方面的因素作用下，功率元件专业代工厂汉磊大举“挥刀”砍向重要客户英飞凌，释放出功率半导体仍严重紧缺等信息。 这不可避免引发业内担忧，英飞凌或将很快把高涨等成本传导至下游，进而引起其他厂商效仿。 在海外供应商无法供货或涨价的情况下，本土功率半导体厂商获得更多供货机会，扬杰科技、士兰微、华润微、时代电气、闻泰科技等具有产品优势也能交付产品等厂商有望实现更多产品导入，取得更多市场份额，提升业绩。
