EMS代工厂分销商之外又一大赢家

尽管去年笔记本电脑已经热了一整年，但疫情反复突袭激发的居家学习和办公需求带动笔电销量大增。

Gartner数据显示，今年第一季度全球个人电脑出货量增幅为20年来最大，包括笔记本电脑和台式电脑在内出货量增长32%至6,990万台。

目前笔电产能供不应求，宏碁旗下3C代理商展碁国际董事长陈俊指出，客户下单3 台只能出1 台，尽管已经出现超额下单，但供需仍无法平衡，只能积极向上游追货。

前几天芯三板发文《芯片全面涨价，分销商的狂欢！》指出，缺货行情下，电子元器件分销商比以往任何时候都要忙碌，同时赚取更多利润。殊不知，与此同时，电子代工制造厂也不遑多让，营收烫手，获利创同期新高。

笔电缺货严重，大客户加入抢货行列

笔电缺货严重，全球笔电出货量龙头惠普CEO Enrique Lores突访中国，密会面板双雄友达、群创，广达、仁宝等代工厂，以及瑞昱、立锜等零件大厂。

业内消息指出，5月初惠普便正式出手，通过代理商下单采购瑞昱、立锜、谱瑞、MPS、NXP、瑞萨、矽力杰的IC，品类包括电源、音频、WiFi、面板驱动IC等，覆盖了目前笔记本电脑零部件最缺的物料，而且订单一下就下一整年、直到明年中。

换言之，笔电代工厂除了应付日常的各种追料，还得面对大客户惠普加入抢料行列所带来的各种问题，满足客户订单量的难度恐怕将更为提高。

随着惠普加入抢料的行列，笔记本电脑代工厂另一大客户戴尔是否会跟进，也受业界关注。如果连戴尔也效仿抢货，因供应不足而重复下单的状况会更多。

市场大举追单，代工厂营收烫手

大客户为解决缺货问题迫切追单，代工制造厂火力全开，部分厂商一季度业绩冲上新高。

看看国内主要的电子代工制造厂商今年一季度的业绩表现：

以中国厂商为例，全球最大电子产品代工厂鸿海科技今年1季度表现超市场预期，营业利润飙升5倍，达63亿人民币。

广达和仁宝同样表现不俗。广达今年第1季笔电出货1900万台，接近单季历史纪录的1970万台水准，获利创同期新高，达20亿人民币，同比增长超249%。和广达一样，仁宝获利翻两三翻，达1.28亿人民币。

这边的比亚迪、深科技以及立讯的表现同样喜人，不仅营收见长，获利也更多，另一家厂商闻泰科技的增长速度相对缓慢。

在市场缺货行情的带动下，几乎所有代工厂商今年1季度营收都有明显的增长。

不过，需要指出的是，仍有极少数厂商的营收出乎意料大幅下跌，例如和硕。业内消息指出，和硕的营收下跌，其代工的iPhone 12 mini销量不如预期是主要因素；加上又传出苹果将大砍iPhone 12 mini订单，或许又将冲击和硕运营，使得和硕今年第一季的运营看起来不是很乐观。

火上加火，苹果订单回流中国

进入二季度，中国成电子代工制造新乐土，市场传先前积极转进印度、越南的苹果单已有部分回流到中国的消息。这为原本就火热的代工市场加了一把火。

据媒体报道，5月中旬，富士康印度工厂出现大规模感染，导致iPhone 12产量下降50%以上。在越南，疫情也迫使富士康、立讯精密等部分工厂和产线停工。

“目前电子原料的运费猛涨，每公斤运费从过去的12元涨到了38元。”旭日大数据董事长孙燕飚表示，运费的上涨加重了中国电子物料运往印度的物流成本，加上印度工厂产量已缩减到过去的1/3，这直接导致苹果的一部分订单向中国转移。

麦肯锡调查显示，疫情之前，没有采购商计划未来5年增加从中国的采购额，而疫情后，有13%的采购主管预计将增加中国的采购份额。

代工厂撒钱抢人

业内消息,苹果供应链厂商已全面动员起来。由于今年的新款iPhone将比去年的iPhone 12提前生产一个月，鸿海、和硕等代工制造厂最近都在紧急招兵。

鸿海旗下郑州富士康大量招人，6月7日发布普工招募公告，新入职员工打卡55天、在职90天获得奖金6000元。6月11日更新暑假工招募公告加码入职奖金，干满4个月一次性发放奖金8500元。

旺季急招普工，不仅鸿海急着招兵买马，iPhone第二大代工厂和硕旗下的上海昌硕也加入抢人戏码。

6月17日，上海昌硕更新招聘信息，近期因用工需求，招聘大量暑假工。虽然招工底薪仍维持2,550元人民币，但加上生产奖金、加班费以及iPhone量产高峰期才发放的津贴，扣除吃住工资可达4800-7000元，比此前多出不少。同时新人还有入职奖金，奖金补贴另算！

小结

尽管因为缺料高喊“太难”了，但实际上，在这波笔电缺货的行情下，今年上半年鸿海、广达、仁宝、比亚迪等代工制造厂已经赚得盆满钵满，一点也不比分销商赚得少。

随着防疫限制出行的持续，以及消费电子传统旺季第三季度的到来，市场对产品的需求只会狂增不会减少。业内普遍预期笔电缺货情况将延续至第3、4季都无法缓解。

毋庸置疑，代工厂商的营收规模还会进一步放大。唯一限制代工厂获利的因素可能是芯片缺货影响。