613亿晶丰明源并购MCU厂商凌鸥创芯 标的承诺三年赚16亿
1 TI、博通芯片大缺货，引发苹果新机减产 10月13日消息，彭博社引述匿名知情人士消息称，由于旗舰产品芯片长期供应短缺，苹果公司可能将iPhone 13在2021年的预期产量削减1000万台。 据了解，iPhone 13和iPhone 13 Pro使用的A15 Bionic芯片来自台积电，组件来自多家供应商。其中，博通、德州仪器(TI)为苹果提供关键组件，包括管理显示屏电源、Face ID激光阵列、USB连接器、无线充电组件的芯片，但目前难以供应充足的零件。 博通公司本身并没有大型工厂，主要依靠台积电等芯片代工制造商生产产品。德州仪器虽然也自产一些芯片，但也依赖外部制造。相关消息被彭博社披露后，这两家公司的股价也在12日的盘后交易中下跌。苹果本身也是台积电最大的客户——使用台积电生产的A系列处理器，但目前该部件似乎没有出现短缺风险。 据了解，苹果计划在今年第四季度生产9000万台iPhone 13，预计营收约为1200亿美元（约合人民币7738.2亿元），比去年同期增长约7%。 2 晶丰明源6.13亿并购MCU厂商凌鸥创芯 10月12日晚间，晶丰明源发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》（下称“草案”），进一步明确了收购凌鸥创芯（南京凌鸥创芯电子有限公司）95.75%股权的收购价格以及标的资产的业绩承诺情况。 具体来看，公司拟以发行股份及支付现金方式，购买等合计14名股东所持有的南京凌鸥创芯电子有限公司（下称“凌鸥创芯”）95.75%股权，交易对价为6.13亿元。 此外，晶丰明源还拟同时向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，用以于支付本次交易现金对价、重组相关支出。 草案显示，、邓廷、张威龙、南京道米、达晨创通5名交易对方获得的对价中30%以现金方式支付，剩余70%以股份方式支付，其余交易对方均获得现金对价。其中，晶丰明源向交易对方发行股份的价格为217.80元/股，发行股份数为106.74万股，合计发行股份总对价为2.3亿元。 、钟书鹏、邓廷、张威龙、南京道米作为业绩承诺方，承诺凌鸥创芯于2021年、2022年度和2023年度累计扣非后净利润不低于1.6亿元，对应业绩补偿期间各年度标的公司的净利润分别为3000万元、5000万元和8000万元。 草案显示，凌鸥创芯成立于2016年8月，公司主要核心产品为MCU芯片，除核心产品MCU芯片以外，凌鸥创芯产品还包括与MCU配套使用相关的AC/DC、DC/DC电源管理芯片以及电机驱动GateDriver。目前公司终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、工业控制等。 业绩方面，2019年、2020年和2021年1至6月，凌鸥创芯实现营收分别为：575.27万元、2695.33万元和3185.82万元，实现净利润则分别为：-292.06万元、171.61万元和-518.35万元。 值的注意的是，2019年、2020年和2021年1至6月，晶丰明源均为凌鸥创芯的前五大客户，销售金额占当期收入占比分别为：12.72%、38.31%以及11.74%，其中在2020年，晶丰明源跻身成为凌鸥创芯的第一大客户。除了重要客户身份外，晶丰明源还是今年上半年凌鸥创芯的第5大供应商，采购金额为81.52万元，占当期采购总额比重为5.51%。 据了解，凌鸥创芯核心产品为MCU芯片，而晶丰明源则主要聚焦于LED照明驱动芯片、电机驱动芯片等电源管理芯片领域，这两种产品也是当前缺货、涨价最严重的芯片产品，“严格来说，电源管理驱动芯片和MCU芯片，技术路径完全不同，一个属于模拟，一个属于数字SoC芯片，但二者面向的客户群体又有非常大的重叠，属于所有电子产品都不可缺的两大芯片类型，这是企业横向扩展的最大驱动力。”创道投资咨询执行董事步日欣向记者分析。 晶丰明源亦在草案中表示，公司双方将在采购渠道、技术开发、客户资源方面高度协同。未来随着电源管理走向SoC化，公司通过收购凌鸥创芯后所获取的MCU数字芯片设计能力，将更增强公司议价权。 3 欧盟将对英伟达收购Arm交易进行反垄断调查 10月13日消息，据国外媒体报道，虽然英伟达在上周提交给欧盟的文件中，对收购Arm的交易做出了让步，但消息人士透露英伟达的让步并未缓解欧盟对这一收购交易在竞争方面的担忧，欧盟将对这一收购交易进行反垄断调查。 欧盟将对英伟达收购Arm交易进行反垄断调查，是由3名了解此事的消息人士透露的。 消息人士表示，欧盟对英伟达收购Arm交易的初步评估按计划将在10月27日结束，随后就将进行长达4个月的反垄断调查。 消息人士还指出，Nvidia 已向欧盟委员会提供「行为措施(Behavioural Remedies)」，但没有提供细节。行为措施通常是指企业承诺采取旨在保护市场竞争的措施。
