四季报告揭秘丨华安智能装备主题基金年化收益率飙升至797中械自动化设备有限公司跻身佼佼者行列
华安智能装备主题股票A基金（001072）于1月19日发布四季报告，公布了年度7.97%的收益率。该基金属于股票型基金，以平衡型投资风格著称，其基金经理是李欣。
报告期内，汽车、电子和机械设备等行业表现领先，而银行、房地产和美容护理等行业相对较弱。本季度开始时，国内外长期利率升高后回落，汇率上涨导致市场呈现出结构性特点。在科技产业方面，TMT（通信技术、媒体和信息技术）领域表现突出，而地产相关产业则相对疲软。我们持续更新并迭代我们的投资研究体系，并坚信现代社会物质文明进步的三大支柱在于信息、能源和健康领域的技术发展与应用。
自2022年下半年起，我们加强了对信息领域的投资重点，并在今年上半年基于AI领域的深入理解与实践积累，对相关产业链及公司进行了前期深入研究并进行重点投资，这取得了一定的成效。不过，在三季度之后，由于整体风险偏好下降以及AI硬件软件应用落地过程受到客观因素影响，与市场预期出现一定差异，使得科技行业遭受调整。而四季度以来全球AI产业继续向纵深发展，其中算力芯片、半导体制造封装光通信数据交换生成式人工智能应用等多个领域都有显著突破推动相关上市公司业绩增长及市场空间扩张，从而带动科技股价回暖。
为了应对这些变化，我们不仅持续跟踪AI与TMT等相关产业，同时根据实际落地情况调整优化投资重点。我们也注意到新能源产业经过若干次回调后展现出的结构性机会，如逆变器、新兴市场供需库存变化等，都被纳入我们的观察范围。在确定投资标志及其比例时，我们参考了基金合同中关于投资方向的规定。
